01 - ණය කළමණාකරණ අනුපාතික විශ්ලේෂණය පිළිබඳ සමාලෝචනය
ඉඟිය: සම්පූර්ණ තිරයේ දර්ශනය බැලීම සඳහා රූපය මත ක්ලික් කරන්න. ඔබට පැහැදිලි කිරීමක් කියවා එම රූපය එකම අවස්ථාවේදීම දකිනු ඇත.
ඔබේ සමාගමෙහි ණය තත්ත්වය විශ්ලේෂණය කිරීම සඳහා, සමාගමේ ශේෂ පත්රය සහ ආදායම් ප්රකාශය ඔබ ලබා ගත යුතුය. මෙම මූල්ය ප්රකාශන දෙකෙන් ඔබට තොරතුරු අවශ්ය වේ. ණය අනුපාතය සමාගමේ වත්කම්, වගකීම් හා කොටස් හිමියන්ගේ මූලධනය දෙස බලයි.
මෙන්න අපි මෙම නිබන්ධනය තුළ භාවිතා කිරීමට යන්නේ ශේෂ පත්රය. මෙම උපකල්පිත සමාගම සඳහා දත්ත වසර දෙකක පවතින බව ඔබට පෙනේ. මෙය වෙනත් දත්ත වර්ෂයක් හෝ කර්මාන්තයේ සාමාන්යයන් කරා ගණනය කරන අනුපාතය සංසන්දනය කළහොත් අනුපාතික විශ්ලේෂණය හොඳ උපකරණයකි.
ඔබ ඉදිරියට යනවා නම්, අපි මෙම ශේෂ පත්රය හා 2007 ආදායම් ප්රකාශය යොදන්නේ 2007 සමාගමේ ණය අනුපාතය ගණනය කිරීම සඳහායි. ඊටපස්සේ අපි 2008 වසරේ ණය අනුපාතය සමඟ සංසන්දනය කරන අතර එක් එක් වර්ෂය හා ඒවායේ වෙනස්කම් වලින් අදහස් කරන්නේ කුමක්ද යන්න ගැන සංසන්දනය කරමු. ඔබට ඔබේම සමාගම සඳහා ප්රතිපල ප්රතිනිර්මාණය කළ හැකිය.
02 - ණයකර අනුපාතය ගණනය කිරීම
ඉඟිය: සම්පූර්ණ තිරයේ දර්ශනය බැලීම සඳහා රූපය මත ක්ලික් කරන්න. ඔබට පැහැදිලි කිරීමක් කියවා එම රූපය එකම අවස්ථාවේදීම දකිනු ඇත.
වත්කම්වලට ණය අනුපාතිකය ඔබේ වත්කම් පදනමේ ණය මුදල්වලින් කොපමණ කොපමණ දැයි පෙන්නුම් කරයි. මතක තබා ගත යුතු ප්රධාන දේ වන්නේ ඔබේ වත්කම් පදනමෙන් 100% ක් ණය වලින් ණය මුදල් ලබා ඇත්නම්, ඔබ බංකොලොත්! ඔබේ කර්මාන්තය සමඟ ඔබේ වත්කම් අනුපාතය ඔබේ වත්කම් පවත්වා ගැනීමට අවශ්යයි. ඔබේ සමාගමෙහි ඓතිහාසික ප්රවනතාවයන් ද ඔබේ ණය පොලී වියදම් පියවා ගැනීමට ඇති හැකියාව ද ඔබට අවශ්යය.
ශේෂ පත්රය බලන්න. ඔබට අවශ්ය සියලු දත්ත මෙහි දැක්වේ. වත්කම්වලට නය අනුපාතය: මුළු ණය / මුළු වත්කම්
2007 සඳහා ශේෂ පත්රයේ මුළු වත්කම් ඩොලර් 3,373 කි. සම්පූර්ණ ණය මුදල ලබා ගැනීම සඳහා, ඔබ වර්තමාන ණය (වර්තමාන වගකීම්) එකට එක් කළ යුතු අතර, එය ඩොලර් 543 ක් වන අතර දිගුකාලීන ණය වන ඩොලර් 531 කි. ගණනය කරනු ලබන්නේ:
වත්කම් වලට ණය = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
XYZ Corporation සඳහා වත්කම් අනුපාතිකය 31.84% ක් වන අතර එයින් සමාගමේ වත්කම් වලින් 31.84% ක් ණය ලබා ගනී. එහි ප්රතිඵලයක් වශයෙන් සමාගමේ වත්කම් වලින් 68.16% කොටස් හෝ ආයෝඡන අරමුදල් මගින් මූල්යනය කරනු ලැබේ.
එය සමඟ සංසන්දනය කිරීම සඳහා කර්මාන්ත දත්ත අපට නොමැති බැවින් මෙය හොඳ හෝ නරකදැයි අපි දන්නේ නැහැ. 2008 සඳහා අනුපාතය ගණනය කළ හැකිය. ඔබ එසේ කරන්නේ නම්, 2008 වර්ෂය සඳහා වත්කම් අනුපාතය 27.79% ක් වන බව ඔබට පෙනෙනු ඇත. 2007 සිට 2008 දක්වා XYZ සංස්ථාව සඳහා වූ වත්කම් අනුපාතික 31.84% සිට 27.79% දක්වා පහත වැටිණ.
වත්කම්වලට ණය අනුපාතිකයේ පහළ යාමක් හොඳ දෙයක් විය හැකිය, නමුත් මෙම ප්රමාණවත් ලෙස විශ්ලේෂණය කිරීම සඳහා අපට වැඩි විස්තර අවශ්යය.
03 - ණය අනුපාතය ගණනය කිරීම
ඉඟිය: සම්පූර්ණ තිරයේ දර්ශනය බැලීම සඳහා රූපය මත ක්ලික් කරන්න. ඔබට පැහැදිලි කිරීමක් කියවා එම රූපය එකම අවස්ථාවේදීම දකිනු ඇත.
ව්යාපාරයක් ණය හෝ ප්රාග්ධනය මගින් (අයිතිකරුවන් විසින් ආයෝජනය කරන ලද මුදල්) මගින් හෝ අරමුදල් දෙකෙන් සංයුක්ත කරනු ලැබේ. සමානුපාතිකව ණය අනුපාතිකය භාවිතා කරනු ලබන කොටස් ප්රමාණය සම්බන්ධයෙන් සමාගමට ණය ගෙවීමට කොපමණ ප්රමාණයක් වැය වේ. ණය මූල්යකරණය භාවිතා කිරීම සඳහා සමානාත්මතාවය මුදල් යෙදවීම වඩා සමාගමට වඩා අවදානම් ය. නය මූල්යකරණය ඉහළ යන විට, සමාගමේ අවදානම ද වැඩිවේ. මෙම අනුපාතය ගණනය කිරීම විශේෂයෙන්ම හිමිකරුගේ සමාගමට වැදගත් වේ.
ශේෂ පත්රය බලන්න. සමස්ත ණය සහ කොටස් හිමියන්ගේ හිමිකම් යන දෙකම අවධාරණය කර ඇති බව ඔබට පෙනේ. ණය අනුපාතය ගණනය කිරීම සඳහා ඔබට අවශ්ය සංඛ්යා දෙක මෙයයි. ගණනය කිරීම: මුළු ණය (වගකීම්) / කොටස් හිමියන්ගේ කොටස් = _____%
ඔබ 2007 වර්ෂය සඳහා හිමිකම් අනුපාතය ගණනය කරන විට, ඔබට ලැබෙනු ඇත:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
මේ අනුව සමාගමේ ප්රාග්ධන ව්යුහයෙන් 46.72% ක් ණය වන අතර ඉතිරි කොටස ආයෝජක ප්රාග්ධනය සපයනු ලැබේ. ඕනෑම වෙනත් අනුපාතයක් මෙන්, මෙය හොඳ හෝ නරකදැයි දැන ගැනීම සඳහා ඔබට සංසන්දනාත්මක දත්ත අවශ්යය. අපට කර්මාන්ත දත්ත නොමැත, නමුත් 2008 ණය අනුපාතය අනුපාතය ගණනය කළ හැකිය.
2008 ණය අනුපාතය අනුපාතය අනුපාතය ගණනය කරන්නේ නම්, ප්රතිඵලය 38.48% කි . 2008 දී, සමාගම හොඳ ක්රියාකාරිත්වයන් පවත්වා ගෙන යා හැකි මෙහෙයුම් සඳහා අඩු ණය භාවිතා කරයි. කෙසේ වෙතත්, වඩා හොඳින් මූල්ය විශ්ලේෂණය කිරීම සඳහා අපට සිදු විය යුතුය.
04 - ටයිම්ස් පොලී අනුපාතිකය අනුපාතිකය ගණනය කිරීම (පොලී ආවරණය)
ඉඟිය: සම්පූර්ණ තිරයේ දර්ශනය බැලීම සඳහා රූපය මත ක්ලික් කරන්න. ඔබට පැහැදිලි කිරීමක් කියවා එම රූපය එකම අවස්ථාවේදීම දකිනු ඇත.
සමාගමක් සඳහා ගණනය කිරීම සඳහා වැදගත් වන තවත් ණය හෝ මූල්ය ලීවර අනුපාතය වේ ටයර් පොලී අනුපාතය (TIE) හෝ පොලී ආවරණ අනුපාතයයි. TIE අනුපාතය කුඩා ව්යාපාරයේ හිමිකරුට පවසන්නේ ණය මුදල මත පොලී වියදම පියවා ගත හැක්කේ කෙසේද යන්න කෙතරම් හොඳින් ද යන්නයි. සමාගම ණය ණය මුදල් භාවිතා කරන්නේ නම්, එහි පොලී වියදම ගෙවිය යුතුය.
සාමාන්යයෙන් සමාගමකට ඉහළ ණය අනුපාත තිබේ නම්, එම කාලය තුළ පොලී උපයන අනුපාතය සාමාන්යයෙන් අඩු වේ. එය විශාල ණය ප්රමාණයක් තිබේ නම් එහි පොලී වියදම් පියවා ගැනීම වඩාත් අපහසු වනු ඇත. අනෙක් අතට, සමාගමේ ණය අනුපාත අඩු නම්, සමාගමේ පොලී වියදම් ආවරණය කිරීම පහසු වනු ඇති බැවින් කාලය උද්ධමන අනුපාතය ඉහල වනු ඇත.
TIE අනුපාතය සඳහා සංඛ්යාලේඛන වලින් දැක්වෙන්නේ ඉහත දැක්වෙන පරිදි සමාගමේ ආදායම් ප්රකාශයෙන්. 2007 වසර සඳහා සමාගමේ TIE අනුපාතය ගණනය කිරීම මෙහි දැක්වේ:
EBIT / පොලී වියදම් = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
මෙයින් අදහස් කරන්නේ සමාගම සෑම වසරකම සිය පොළී වියදම වසරකට 4.9 ගුණයකින් වැඩි කර ගත හැකි බවයි. අප එය සංසන්දනය කිරීමට යමක් නොමැතිව හෝ හොඳ නැතහොත් අපි දන්නේ නැහැ. එසේම අපට සංසන්දනාත්මක දත්ත නොමැත. කෙසේ වෙතත් අප දන්නා දේ වන්නේ XYZ Corporation සමාගම සෑම වසරකම එක් වරක් හෝ ඊට වැඩි කාලයක් සිය පොලී වියදම ගෙවිය හැකි බවයි.
05 - ආරම්භක ණය අනුපාතික විශ්ලේෂණය අර්ථ නිරූපණය කිරීම
ඉඟිය: සම්පූර්ණ තිරයේ දර්ශනය බැලීම සඳහා රූපය මත ක්ලික් කරන්න. ඔබට පැහැදිලි කිරීමක් කියවා එම රූපය එකම අවස්ථාවේදීම දකිනු ඇත.
XYZ කෝපරේෂන් හි ණය තත්ත්වය තීරණය කිරීම සඳහා වඩාත් වැදගත් ණය කළමනාකරණය, හෝ මූල්ය ලීවරය, අනුපාතය ගණනය කර ඇත. ඉහත වගුවේ දැක්වෙන පරිදි, 2007 වසරේදී මෙන් 2007 වසරේදී වඩා ණය සම්පාදනය පිළිබඳ අඩුපාඩු රහිතව සමාගම රඳා පවතී.
එය බොහෝ විට සමාගමේ මූල්ය සෞඛ්ය සඳහා ධනාත්මක සලකුණකි. වැඩි නය කියන්නේ අවදානමක්. වැඩි නය සාමාන්යයෙන් අදහස් කරන්නේ සමාගමට තම සැපයුම්කරුවන්ට සහ පොදු මෙහෙයුම් සඳහා අඩු මුදල් ප්රමාණයක් එහි පොලී වියදම් පියවා ගත යුතු බැවිනි. මෙම සමාගම දැන් අයිතිකරුගේ මුල්යකරණය මත තවදුරටත් රඳා පවතී. කුඩා ව්යාපාරයක් සඳහා එය ධනාත්මක ලකුණකි.