මූල්ය ප්රකාශනය අර්ථ නිරූපණය කරන්නේ කෙසේද?

ශේෂ පත්රය, ආදායම් ප්රකාශය සහ මුදල් ප්රවාහ ප්රකාශය අවබෝධ කර ගැනීම

ඔබ මූල්ය කළමනාකරණ උපකරණයක් ලෙස මූල්ය ප්රකාශන භාවිතා කරන විට, ඒවා අර්ථ නිරූපණය කරන්නේ කෙසේදැයි දැන ගැනීමට අවශ්ය වනු ඇත. මූල්ය ගිණුම් ප්රකාශය, මුදල් ප්රවාහ ප්රකාශය , ශේෂ පත්රය සහ ආදායම් ප්රකාශය යන ප්රධාන වාර්තා තුනෙහිම සකස් කිරීම සඳහා එම ගිණුම්කරණ දත්ත භාවිතා කරනු ලැබේ.

ඔබේ වෙබ් අඩවියේ දැක්වෙන ඉලක්කය කෝපරේෂන් හි 2006 වාර්ෂික වාර්තාවෙන් ශේෂ පත්රය, ආදායම් ප්රකාශය සහ මුදල් ප්රවාහ ප්රකාශය දෙස බලන්න.

මූල්ය ප්රකාශන ලේඛනයේ p. 24 (PDF ගොනුවෙහි පිටු 43).

ශේෂ පත්ර අර්ථකථනය කිරීම

මෙහි දක්වා ඇති තොරතුරු කාර්යසාධනය මැනීම සඳහා මූල්ය අනුපාත ගණන ගණනය කිරීමට ඉඩ ලබා දේ. අතිරේකව, වත්මන් ශේෂ පත්ර සෑම විටම අවම වශයෙන් එක් පෙර කාලයක සිට දත්ත ඉදිරිපත් කළ යුතුය. එබැවින් මූල්ය කාර්යසාධනය වෙනස් වී ඇති ආකාරය සසඳා බලයි.

ඔබේ ව්යාපාරයේ පොදු සමාගමක් වන පොදු සමාගමක් ඔවුන්ගේ මූල්ය වෙබ් අඩවි වලින් ඔවුන්ගේ මූල්ය ප්රකාශයන් බාගත කරගන්න. උදාහරණයක් ලෙස Target Corp. උදාහරණයක් ලෙස, අපි ඔවුන්ගේ ශේෂ පත්රයේ දත්ත විශ්ලේෂණය කරනු ඇත. ගණනය කිරීමට ප්රධාන අනුපාත කිහිපයක් මෙහි දැක්වේ. සියළුම දත්තයන් මිලියන ගණනින් නියෝජනය කරන බව සලකන්න.

ක්ෂණික අනුපාතය: මෙය ඉන්වෙන්ටරි අලෙවියෙන් තොරව සිය වගකීම් සපුරා ගැනීමට ඉලක්ක කරයි; ඉහළ ප්රතිඵලය, වඩා හොඳයි. වර්තමාන වත්කම් ප්රමාණවලින් ඉන්වෙන්ටරි, වර්තමාන වගකීම්වලින් බෙදනු ලැබේ. Target ගේ සිද්ධියේදී, එය 6,754 ක් වූ අඩු මුදලක් වන 6,754 ක් වන අතර එය 11,117 කි.

• අර්ථ නිරූපණය: මෙම කාලය පුරාවටම පිරිහීමට ලක් වුවහොත් ඔබේ බෑන්ක් ලකුණු පහළ නොගියහොත්, ඔබට ඉන්වෙන්ටරි වල අධික ප්රාග්ධනයක් ආයෝජනය කළ හැකිය හෝ බොහෝ කෙටිකාලීන නය මත ඔබ ලබාගත හැකිය.

ජංගම අනුපාතිකය: වර්තමාන වත්කම් වලින් ජංගම වත්කම් බෙදීම මගින් තීරණය කරනු ලබන කෙටි කාලීන ද්රවශීලතාවය පිළිබඳ තවත් පරීක්ෂණයක්.

Target ගේ නඩුවේ දී, එය 11,117 වන විට එය 14,706 කට සමානයි.

• අර්ථ නිරූපණය: මෙම සංඛ්යාව 1 ට වඩා වැඩි විය යුතු අතර, එය සාමාන්යයෙන් ශක්තිමත් ශක්තියක් වේ. 2. මෙම අංකය 1 ට වඩා අඩු නම්, ඔබේ කෙටි කාලීන වගකීම් ඔබේ කෙටි කාලීන වත්කම් ඉක්මවා යයි. වසරක් ඇතුලත ගෙවිය යුතු නම් වගකීම දරනු ලැබේ. වසරක් ඇතුළත මුදල් බවට පරිවර්තනය කළ හැකි නම් වත්කමක් පවතී.

ණය-කැපිටල් අනුපාතිකය: කෙටියෙන් කිව යුතුය, සමස්ථ වත්කම්වලින් මුළු ණය වෙන් කරන්න. Target ගේ නඩුවේ, ඉලක්කය පොදු සමාගමක් වන නිසා කොටස්කරුගේ ආයෝජකයා ලෙස හැඳින්වේ. ඉලක්කය භාවිතා කරමින්, එම අනුපාතය 8,675 ක් ලෙස බෙදා ඇති අතර එය 15,633 ක් වන අතර එය 0.555 කි.

• අර්ථ නිරූපණය: දිගුකාලීන ණය හිමියන් ඔබේ අංකය යනු ආක්රමණශීලී බව මැන බැලීම සඳහා මෙම අංකය බැලනු ඇත. ඔබේ ව්යාපාරය දැනටමත් ණය බරින් මිරිකී තිබේ නම්, ඒවා අතිරේක මූල්ය සම්පාදනය කිරීමට අකමැති විය හැක.

ප්රාග්ධන ප්රාග්ධනය: මෙය දිනපතා ක්රියාකාරිත්වය සඳහා මුදල් ලබා ගත හැකිය. වර්තමාන වත්කම් වලින් වර්තමාන වත්කම් අඩු කිරීම මගින් එය ව්යුත්පන්න කර ඇත. මෙම උදාහරණයේ අංක 14,706 - 11,117 ක් වන අතර එය 3,589 කි.

• අර්ථ නිරූපණය: මෙම අංකය ඍණ අගයක් නම්, ඔබේ සමාගමේ වර්තමාන බැඳීම් සපුරාලීමට නොහැකි වීමෙන් අදහස් වේ. මෙම සංඛ්යාව වැඩි දියුණු කිරීම සඳහා, ඔබේ ඉන්වෙන්ටරි කළමණාකරණ භාවිතයන් පරීක්ෂා කරන්න; භාණ්ඩයේ පිටපතක් සහ අලෙවියෙන් ඇති වූ අලාභය ඔබේ ව්යාපාරයේ මුදල් සම්පත් මත බාර ගත හැකිය.

ආදායම් ප්රකාශය පරිවර්ථනය කිරීම

ශේෂ ප්රකාශයක් මෙන්, ආදායම් ප්රකාශයක් යනු සමාගමේ මූල්ය කාර්යසාධනය මැන බැලීම සඳහා ක්රමයක්. ආදායම් අනුපාතය සහ ශේෂ පත්රයෙහි දෙයාකාරයෙන් දත්ත ලබා ගන්නා ලදී. Target වෙතින් ප්රකාශිත දත්ත අපි නිදසුනක් ලෙස භාවිතා කරමු. සියළුම දත්තයන් මිලියන ගණනින් නියෝජනය කරන බව සලකන්න.

Gross Profit Margin: මුදල් ඉලක්කය ටී-කමිසයක් විකිණීමෙන් උපයා ඇති ආදායම, විකුණන ලද භාණ්ඩවල වටිනාකම ලෙස හැඳින්වේ. නැතහොත් COGS යනු දළ ලාභයයි. විකුණුම් මිනිත්තු COGS, විකිණීමෙන් බෙදී ඇති, දළ ලාභ අනුපාතිකය. ඉලක්කගත ආදායම් වාර්තාවට අනුව, එය 59,490 ක් වන අතර එය 39,399 ක් වන අතර එය 59,490 කි. මෙය 0.337 ක් හෝ 33.7% ක් වේ.

මෙහෙයුම් ආදායම්: මෙය දළ ලාභය අඩු මෙහෙයුම් වියදම් අඩු කිරීමෙන් ක්ෂයවීම. එය EBIT ලෙසද හැඳින්වේ (පොලී සහ බදු පෙර ඉපැයීම්).

ඉලක්කය භාවිතා කරමින්, සූත්රය 59,490 ක් වන අතර 39,399 ක් වන අතර මායිම් 12,819 ක් වන අතර එය 707 ක් වන අතර එය 1,496 ක් වේ.

මෙහෙයුම් ලාභ අනුපාතිකය: පෙර පියවරෙහි ව්යුත්පන්න කරන ලද සම්පූර්ණ මුදල භාවිතා කර සම්පූර්ණ අලෙවියෙන් බෙදන්න. මෙම නඩුවේදී, සමීකරණ අගය 5,069 කි. එය 59,490 කි. එය 0,85, හෝ සියයට 8.5 කි.

• අර්ථ දැක්වීම: මෙම අනුපාත EBIT ආන්තිකය ලෙසද හැඳින්වේ. මෙහෙයුම් කාර්යක්ෂමතාව මැනීම සඳහා ඵලදායී ක්රමයකි. මෙම අංකය අඩු වන බව ඔබ සොයා ගන්නේ නම්, ආදායම ඉහළ නැංවීම හෝ වියදම් කපා හැරීම. ඔබේ ගනුදෙනුකරුවන් වඩාත්ම ලාභදායී වන අතර එය ඔබේ උත්සාහයන් කෙරෙහි අවධානය යොමු කිරීම විශ්ලේෂණය කිරීමට ඔබට උපකාර විය හැකිය.

ශුද්ධ ලාභ අනුපාතිකය : සමස්ත ආදායමෙන් වෙන් කළ ශුද්ධ ඉපැයීම් ශුද්ධ ලාභ ආන්තිකය. මෙම නඩුවේ 2,787 ක කොටස් 59,490 ක් වේ. එය ඒකක 0.04 ක් හෝ සියයට 4.7 ක් වේ.

ROA: මෙය වත්කම් මත ප්රතිලාභය සහ වත්කම්වල එක් ඩොලරයක් සඳහා සමාගමක් උපයා ඇති කොපමණ ලාභයක්දැයි මැනිය හැකිය. ශේෂ පත්රයෙන් වත්කම් මගින් ආදායම් ප්රකාශයෙන් ආදායම් අගය වෙන් කිරීම මගින් ROA ගණනය කරන්න. ඉලක්කය සඳහා, එය 4,446 ට සමානව බෙදා වෙන් කර ඇති 59,490 ට සමාන වේ. වෙනත් වචනවලින් කිවහොත්, සෑම ඩොලරයක් සඳහාම ඉලක්කය වත්කම් වලින්, ආදායම ඩොලර් 4.04 ක් ලබා ගත හැකිය.

ROE: ඉහතින් සඳහන් කළ එකම අදහස, නමුත් වත්කම් සමග වත්කම් වෙනුවට. මෙම නඩුවේ 59,490 ක් බෙදී ගොස් ඇති අතර එය 15,633 කි.

ගිණුම් ලැබිය හැකි රැස් කිරීම: බොහෝ ව්යාපාර ගනුදෙනුකරුවන් බිල්පත් කරන කාලය හා ආදායම දකින විට බොහෝ ප්රමාදයන් අත්දකිනු ඇත. මෙය වෙළඳ ණයක් නිසා හෝ ගනුදෙනුකරුවන් නොගෙවීම නිසා විය හැක. ඔබට ලැබිය හැකි ගිණුමේ ශේෂ පත්රයේ මෙම ශක්ය ආදායම ඔබට ලැබිය හැකි නමුත්, ඔබට එය ලබාගැනීමට නොහැකි නම්, ඔබේ ව්යාපාරයට ප්රමාණවත් මුදල් නොලැබේ.

• අර්ථ නිරූපණය: ලැබිය යුතු සියලුම ගිණුම් එකතු කිරීම සඳහා ගත යුතු දින ගණන මැනීම සඳහා, මෙම සූත්රය භාවිතා කරන්න: 365 (දින) ලැබිය යුතු ගිණුම් පිරිවැටුමෙන් බෙදුණු (ලැබිය යුතු ගිණුම්වල මුළු ශුද්ධ විකුණුම්). Target ගේ නඩුවේ දී එය 365 කට සමාන වේ. එය 59,490 ක් වන අතර එය 6,194 ක් වන අතර එය 38 කි. මෙය සාමාන්යයෙන් එහි ගිණුම්වල එකතු කිරීම සඳහා ඉලක්ක 38 ක් ගත වේ. ඔබ ඔබේ ව්යාපාරය සතුව ශක්තිමත් ශේෂ පත්රයක් වුවද, මුදල් මත කෙටිවත්, ඉතිරි ගිණුම්වල එකතු කළ ගිණුම් එකතු කරන්න.

මුදල් ප්රවාහ ප්රකාශය අර්ථ නිරූපණය කිරීම

මුදල් ප්රවාහ ප්රකාශනයකින් අනාවරණය වන්නේ සමාගමක් මුදල් උපයන්නේ කෙසේද සහ යම් කාල සීමාවක් තුළ එම අරමුදල් වියදම් කළේ කෙසේද යන්නයි. එය ආසන්න කාලසීමාව තුළ සිය වියදම ආවරණය කිරීමේ ව්යවසාය සතු හැකියාව මැනීමේ විශ්ලේෂණ උපකරණයකි. සාමාන්යයෙන් කිවහොත්, සමාගම නිරන්තරයෙන්ම වියදම් කරන්නේ වඩා මුදල් ප්රමාණයක් ගෙන ඒම නම්, එම සමාගම හොඳ වටිනාකමක් ලෙස සලකනු ලැබේ.

මුදල් ප්රවාහ ප්රකාශය කොටස් තුනකට බෙදා ඇත: මෙහෙයුම්, ආයෝජනය සහ මූල්යකරණය. පහත දැක්වෙන්නේ Target Corp. හි සැබෑ ලෝක මුදල් ප්රවාහ ප්රකාශය විශ්ලේෂණය කිරීමයි. සියලු සංඛ්යා දත්ත ඩොලර් මිලියන ගණන් නියෝජනය කරයි.

මෙහෙයුම් වලින් මුදල් : සමාගමේ මූලික ව්යාපාර ගනුදෙනු වලින් වසරක් ඉපැයූ මුදලයි. ප්රකාශය ශුද්ධ ඉපැයීම් වලින් ආරම්භ වන ආකාරය සහ පසුගාමීව කටයුතු කරන ආකාරය සැලකිල්ලට ගන්න. ක්ෂයවීම හා ඉන්වෙන්ටරි සහ ලැබිය යුතු ගිණුම් ප්රමාණය අඩු කිරීම. සරල පදනමින්, මෙය පොලී සහ බදු (EBIT) පෙර ඉපැයීම් හා පිරිවැය ක්ෂයවීම් වලින් අඩු වේ.

• අර්ථ නිරූපනය: මෙම නොවන ආදායම් ඉපැයීම් වලට වඩා වඩා හොඳ දර්ශකයක් ලෙස සේවය කළ නොහැක.

ආයෝජනය කිරීමෙන් මුදල්: සමහර ව්යාපාර තම මූලික ක්රියාකාරකම් වලින් පිටතදී ආයෝජනය කිරීම හෝ ඔවුන්ගේ පුලුල් කිරීම සඳහා නව සමාගම් අත්පත් කර ගනී.

• අර්ථ නිරූපණය: මුදල් ප්රවාහ ප්රකාශනයේ මෙම කොටස නව ආයෝජන සිදු කිරීමට භාවිතා කරන මුදල් සඳහා මෙන්ම පෙර ආයෝජන වලින් ලබා ගත් මුදල්. Target ගේ නඩුවේ 2006 දී මෙම සංඛ්යාව -4,693 ක් වන අතර එය පෙන්නුම් කරන්නේ අනාගත වර්ධනයට මගපාදනු ලබන අපේක්ෂිත ව්යාපෘතිවල සැලකිය යුතු මුදල් ආයෝජනයකි.

මුදල් සැපයුමෙන් මුදල්: මෙම අවසාන කොටස මූල්ය කටයුතු සඳහා මුදල් යෙදවීමයි. පොදු මූල්ය ක්රියාකාරකම් දෙකක් ණයක් ගැනීම හෝ නව ආයෝජකයින්ට කොටස් නිකුත් කිරීමක් සිදු කරයි. වර්තමාන ආයෝජකයින්ට ලාභාංශ ද මෙහි ඇතුළත් වේ. නැවතත්, ඉලක්කය 2006 සඳහා ඍණ සංඛ්යාවක් වාර්තා කරයි, -1,004. එහෙත් මෙය වැරදියට අර්ථකථනය නොකළ යුතුය: සමාගම පෙර තිබූ නය 1,155 ක් ගෙවා, ලාභාංශ 380 ක් ගෙවා, සමාගම් කොටස් 901 ක් නැවත මිලදී ගත්හ.

• අර්ථ නිරූපණය: ආයෝජකයන්ට මේ අන්තිම අයිතම දෙකට කැමති වනු ඇත. ලාභාංශ නෙලා ගන්නා නිසා එය සමාගමේ කොටස්වල කාර්යසාධනය කෙරෙහි විශ්වාසය තබා ඇති අතර එය සමාගමේ ලාභයට තබා ගැනීමට අවශ්ය වේ. මෙම කොටස සඳහා සරල සමීකරණය: තොග ලබා ගැනීම සඳහා භාවිතා කරන ලද අඩුකළ මුදල් අඩුකළ කොටස් වලින් නිකුත් කරන ලද මුදල් නිකුත් කිරීම.

මුදල් ප්රවාහය විශ්ලේෂණය කිරීමේ අවසන් පියවර වන්නේ වාර්තා කළ වර්ෂය (2006) සහ පෙර වර්ෂයේ (2005) සිට මුදල් ශේෂයන් එක් කිරීමයි. ඉලක්කය වන 838 ක් වූ 1,648 ක් වන අතර මෙය 813 ක් වේ. ඉලක්කය වසර දෙකේදී සෘණ මුදල් ශේෂයක් පවත්වාගෙන ගියද, 2004 දී ඉහළ අතිරික්ත අතිරික්තයක් හේතුවෙන් එය තවමත් සමස්ත ධනාත්මක මුදල් ශේෂයක් පවතී.